Загрузите отчётность — движок посчитает EVA, ROIC, WACC, финцикл, ICR, FCF и добавит диагностику, стресс-тесты, прогноз и калькуляторы решений. Всё живое: правьте данные и допущения — пересчитывается мгновенно.
Зачем эта панель. Отвечает на главный вопрос собственника: это рынок задушил дорогими деньгами или бизнес сам по себе не окупает капитал. Разрыв раскладывается на три причины методом Шепли — вклад каждой не зависит от порядка разбора и они складываются в разрыв точно.
Нормальная оборотка принята 45 / 60 / 60 дней (DSO / DIO / DPO).
Зачем эта панель. Панель проверяет рост при сохранении текущей EBITDA-маржи: выручка, EBITDA и оборотный капитал масштабируются согласованно. Итоговый знак ΔEVA показывает, создаёт ли +10% роста стоимость при текущей экономике бизнеса.
Зачем эта панель. Показывает траекторию без изменений: куда придут долг, ICR и ковенант, если ничего не делать. Ниже — цена промедления: сколько стоит каждый квартал отсрочки старта плана.
Один связанный план, а не список опций. Шаги считаются цепочкой: высвобожденная оборотка гасит долг → падают проценты → следующий шаг работает уже на изменённой базе. Вклады шагов складываются точно в итог.
Поставьте каждый рычаг туда, где он реально достижим в вашей ситуации. Что не сдвинуть — оставьте как есть. Модель пересчитает всё и покажет, куда обязаны уйти остальные рычаги, чтобы выйти в ноль.
Зачем эта панель. Показывает цену каждого вашего решения сразу по всем целевым показателям. Видно, какой рычаг тянет вниз сильнее всех, а какой компенсирует. Нужна, чтобы решить, что защищать в первую очередь и чем можно пожертвовать.
Зачем эта панель. Показывает границу по каждому направлению: сколько ещё осталось до срыва в ноль (или сколько не хватает). Не дублирует предыдущую: та про то, что уже произошло, эта — про то, сколько запаса осталось. Нужна для нормативов и оценки риска.
Зачем эта панель. Превращает набор цифр в последовательность действий с проверяемым результатом на каждом шаге. Нужна, чтобы раздать поручения и контролировать исполнение: у каждого шага свой владелец и своя цифра.
Зачем эта панель. Планы не выполняются на 100%. Показывает, при какой доле выполнения вы ещё удерживаете ноль. Нужна, чтобы понять, реалистичен ли план вообще и заложен ли в нём запас.
Светофор по нормативам статьи: DSO≤45 · DIO≤60 · DPO≥60 · спред≥0 · ICR≥2 · ЧД/EBITDA≤3. Индекс — средневзвешенная оценка.
Разложение изменения EVA на три эффекта: отдача (ROIC), цена капитала (WACC) и размер капитала. Реконсилится точно.
ROIC = маржа NOPAT × оборачиваемость капитала. Видно, что именно тянет отдачу вниз.
EBITDA − налог − CapEx − ΔДЗ − ΔЗапасы + ΔКЗ = FCFF. Если FCFF импортирован из файла, неразложенная разница показывается отдельной корректировкой до импортированного FCFF.
Двигайте ползунок — EVA и покрытие процентов пересчитываются по всем периодам. Прямой ответ на тезис статьи: сколько стоимости съедает каждый лишний пункт ставки.
Какой рычаг сильнее двигает стоимость. Ширина полосы = размах EVA при типовом отклонении фактора.
Границы, за которыми стоимость перестаёт разрушаться.
Выберите два рычага — линия показывает все их сочетания, при которых EVA = 0. Ниже/левее линии стоимость создаётся, выше/правее — разрушается. Точка — где вы сейчас.
Задайте допущения — движок спроецирует EVA, FCFE, долг и ковенанты вперёд. Отрицательный FCFE финансируется новым долгом (механика пирамиды).
Зачем эта панель. Собирает уже рассчитанные Диагноз, План и Прогноз в один управленческий вывод. Ни один показатель из остальных экранов не удалён - здесь только итоговый маршрут.
Барьерная ставка = WACC выбранного периода. Проект зелёный только если IRR выше цены капитала (Урок 3 статьи).
Сравнивает маржу сделки со стоимостью денег за дни отсрочки. «30 дней — норм, 90 — только с предоплатой или факторингом».
Сколько кэша высвобождает каждый рычаг при приведении к целям — ранжировано по величине эффекта.
Перед Диагнозом проверьте периоды, суммы, единицы, «Чистую прибыль» и импортированный FCF. Предупреждения можно исправить или осознанно принять - исходные данные при этом не удаляются. При отрицательном собственном капитале после подтверждения включается кризисный режим стоимости, а не пустые таблицы.
Показатели берутся из загруженного файла. Импортированные «Чистая прибыль» и «FCF» теперь также видны в таблице исходных данных; если их нет в файле, используются расчётные значения. Ручной ввод нужен только для точечных исправлений — для прогноза используйте вкладку «Прогноз».
Ищет пустые и нечисловые ячейки, отрицательные значения, сбитый масштаб единиц, дубли периодов и абсурдные показатели. Каждую правку применяете кнопкой — с журналом и откатом к исходному файлу.
Прогоняет сверку каждого показателя с независимым пересчётом, все тождества, реконсиляцию EVA- и FCF-мостиков, пороговые значения, шок ставки и прогноз — на загруженных данных и текущих допущениях.